沈天融:从亏损到盈利-我的技术分析之路

永明财经2018-01-14 01:19

近期大盘连阳之势凶猛,想必很多股民朋友都处于懵逼状态。回想大盘已经很久没有如此雄壮过了,只是不知道这次会持续多久。转眼间沈天融炒股已接近二十年,从当初的盈利、小亏、大亏、再到现在的稳定盈利,个中的酸甜苦辣,只有自己能够体会。下面沈天融将自己炒股的心路历程记录下来,希望能使朋友们少走些弯路。

下面从四方面来谈一下交易:

1、市场的本质是什么?

2、交易的最根本的要点是什么?

3、什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法?

4、我们如何去执行这些交易方法?

一、市场的本质:

1、市场是由价格和资金互相推动而产生的机会;

2、机会是风险(成本)和收益的比例(或者价格双向运动的空间比例),以及这个比例实现的可能性(概率);

进入市场,别的都可以不考虑,但价格、风险、收益、可能性大小是绝对要考虑的,如果我们明白了这四项,还有什么不在我们的视野中呢?

说到市场,不得不谈价格。许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空,并往往因此产生亏损。我的体会是:价格的高低只有相对没有绝对。只能从技术上加以判断。我在实战中用三个标准判断价格的高低:

第一、顺势还是逆市,以做多为例。只要趋势线、均线的角度向上,表明趋势没变,价格就应该判定为低价;

第二、以价格离趋势线和均线的距离来判定,以做多为例,只要价格离趋势线和均线较近,就判定为低价;

第三、以支撑、阻力位的远近来判断。以做多为例,只要离支撑位近、离阻力位远的价格即为低价。

特别需要注意:价格的“高”与“低”是可以相互转化的。以做多为例,价格未突破上方阻力位,可以说是高价,一旦突破站稳,就成低价了。还想进一步谈谈价格:

第一、价格是我们交易要考虑的唯一对象。期货 市场是个骗子遍地、虚假消息泛滥成灾的地方,谁也弄不清真假。只有价格这个工具,能客观、快速、完全地反映实际情况。所以我主张价格是我们要考虑的唯一因素。我们只用眼睛和手来交易,眼睛看价格,手敲键盘。把耳朵堵掉,思维停止。

第二、价格是风险和收益的统一。价格包含了一个空间概念和时间概念.空间上就是支撑阻力位,时间上就是方向。支撑阻力位加方向,你就可以判断出风险有多大,收益有多大。

第三、价格包含的风险和收益是一个可能性,而不是一个绝对能实现的东西。我们可以通过技术工具判断这种可能发生的概率,但不能说它一定能发生。这就是我们为什么要止损的原因。在期货市场上凡是满口绝对的人,要么是神仙,要么是骗子,要么是门外汉。

第四、价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系,和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势,以及市场上占上风的交易习惯,这些因素稳定一些。短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动,以及随机消息产生的情绪冲动等,非常不稳定。所以,做中线比做短线要容易一些.短线高手更难培养。

当然,我不主张人人做中线,因为市场需要流动性,如果没人做短线,市场就没有流动性,中线建仓和平仓都没办法实现了。市场是一个生态 链,大家都相互依赖,缺了谁都不行。所以我建议,只要你以价格而不是以消息为依据,做中线和做短线都行,但一定要明白,你有什么样的本事,适合做什么。这就象找个情人,不是因为她漂亮才爱她,而是因为你爱她觉得她适合你才漂亮.

二、交易的本质:

现在说说交易的本质:

1、交易的目的是收益。交易收益=交易机会成功率×交易机会仓位率×仓位损益率。

2、交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制,达到交易收益至少为正数的目标。

第一个因素是控制机会成功率:这就是大家最关注的也最爱说的。我们喜欢预测,实际上就是本能上希望提高成功率。基本面分析和技术分析的目的,就是为了提高机会成功率。

一般而言,机会成功率能达到50%已经不错了,若达到70%以上那就非常好了。由于外界因素的不可控制性,我们永远不可能也没必要追求100%的成功率。但是由此就引出了交易上的两个基本原则:一是止损,因为错误是难免的;二是扩大利润,而且利润必须超过亏损+手续费。做到“截断亏损,让利润奔跑。”

第二个因素仓位问题:

为什么要控制仓位呢?从消极的角度讲是为了控制风险总量,特别是控制意外事故。即使是你看对了行情方向,也选了个比较好的建仓点,但市场总免不了出现小概率的意外事故。比如突然反向来一两个停板,然后又恢复趋势。这样的事,我这几年遇到过多次,幸亏仓位控制好,才没出大事。即使你日内交易,也有措手不及的时候,我特别要提醒朋友们注意,千万别忽视小概率事件,因为不管你成功多少次,一次意外事故,就使你十年都白干了。

在风险投资领域,眼睛必须牢牢地瞪着那5%的致命意外事故,只有100%确保它不会威胁我们生命时,再放手去博收益。控制仓位是最基本的控制风险的方法。我前面列的公式用的是乘法,其中任何一个因素是零,整个公式都是零。如果你不会控制仓位,别的做的再好,也没意义。

从积极的角度看,控制仓位不仅可以控制风险,而且可以扩大利润,如果你是做中线,一旦做对了,每攻克一个阻力位,就递减式加仓,可以使你赢利时候的仓位永远大于出错时候的仓位。

第三个因素是控制仓位损益率,是交易能否成功的又一个关键。

首先是止损问题。不知道止损死扛的人当然会被淘汰,但知道止损的人估计也有很多人被淘汰了,因为止损就意味着犯错误了,如果你不断地犯错误,还有不被淘汰的?所以,核心问题不在于你知道止损,而在于你尽量少出现止损的结局,你必须把止损放在你的全部交易策略中去运用。

第一、你要争取使你抓的机会的成功率大于50%,而且要在趋势过程中选择一个比较有利的位置建仓;换句话说,你交易十次,最好只有5次以下是以止损告终;

第二、你的仓位不能过大,因为过大的仓位,可能使你十次交易即使只碰到一次止损,也可能一败涂地;

第三、你要保证你止损时候的仓位,小于你成功时候的仓位,否则会导致止损亏的多,赢利赚得少;

第四、你的止损点要设的科学。短线交易我不懂,从中长线交易看,我觉得只有真正错了才止损,或者当自己也搞不清是对还是错时候才止损。因为中线建仓是以趋势+回撤或者转折+确认为依据的,所以,趋势被破坏或者转折不成功就该止损。

第五、止损错了,要及时建回丢掉的仓位;

第六、遇到假突破(即假性摆动)一定要止损;

第七、在形态形成中,只顺原来的方向建仓,形态顺势突破就加仓,反向突破止损并反手。

总之,止损的内涵非常丰富,可以说它包含了交易的全部艺术,没搞明白它,你就没入门。

其次,是扩大利润,努力发现并跟踪一波趋势。其实,股市上找到个好机会不难,难在把机会用好。我觉得建仓对了却守不住仓,原因估计有如下几个方面:

1、仓位太大,一波动,就抗不住了,只好逃跑;

2、建仓点位没有优势,刚建仓,就遇到反弹,被挤出来了;

3、就没有设定平仓依据,又天天看盘,情绪性地跑进跑出;

4、就看不出方向,想当然地进出。

建议你的图表上只留30、75、150、300日四根均线,永远只顺30、75日方向交易。只要均线方向明确,价格靠近30、75日均线时就建仓;每一个波段的趋势线和颈线跌破才平仓。只有趋势线、颈线、均线三者同时突破并确认后,再换方向交易。

另外,建仓要分批进行,错了及时逃跑,对了就递减加仓。耐心持仓,直到价格破趋势线和颈线再平仓。还有,千万别去关心基本面和价格高低,顺势交易就行。

真正要在股票市场混下去,说复杂也复杂,说简单也简单。因为你只要抓住下面几点,坚持不懈,不赢都难:

第一、始终只看周线和日线,别看日以下的周期;

第二、只用均线、趋势线、颈线、假性摆动、回撤,别的什么也别理会;

第三、尝试建仓,错了止损,对了加仓。

再补充一点,宁可顺原方向交易,最终只套一次,别抢小反弹,次次被套。

三、符合市场本质和交易要点的交易方法:

有朋友问顺势+回撤和转折+确认的含义,我的认识如下:

1、期货市场上的建仓机会,本质上只有四种:

第一种是转折加确认,

第二种是顺势+回撤,

第三种是极端的远离平均价格(均线),

第四种是收敛形态内边线双向交易。

其中,第三、第四种机会适合短线操作。这种机会我能看懂,但胆子小,不敢做,只好留给别人做了。前面两种机会,是中长线机会,比较容易把握。

2、说到顺势和转折,必须在一定的时间周期上定义,我的定义是:铜要用75日以上均线+趋势线+颈线,其它用30日以上均线+趋势线+颈线。

3、所谓顺势,是指我定义的均线系统+趋势线的方向明确,所谓回撤是指价格向上述两线靠近或者急速穿越后又回到顺侧。

这里我特别要提醒,当两线(均线、趋势线)方向明显而价格快速从远处回撤并穿越两线时,你千万别转向操作,恰恰相反,应该在价格企稳后顺两线方向建仓。我说的可能复杂了点,其实这就是人们常说的葛兰维均线法则,建议各位朋友再去研究一下。

4、所谓转折+确认,我是指30、75日或周以上均线+趋势线+颈线都突破了,而且价格有反抗(回抽或横盘)行为,那就可以肯定,趋势变了,该换方向交易了。

5、我特别向大家建议两点:第一点,一般而言,当你看不明白方向时,也就是说价格属于收敛形态中时,你应该看看周线和月线,尽量顺原来方向的那一条形态边线建仓。如果形态顺势突破,就加仓,如果逆向突破,就反手。这样条理分明,比较好操作,尽量别双向操作,最后把自己给搞的精疲力竭,真突破了,反而不敢做了。

第二点,任何时候,不要轻易判断说方向变了。换句话说,宁可顺原来的方向,不可轻易转向交易。因为真正的转向实际上是很少的,在交易机会中估计只占20%,其他都是顺势机会,我们何必要舍弃可能性大的机会,而去抓可能性小的机会呢?

对技术分析的认识:

要想在市场上立足,必须对技术分析和运用有一个根本的认识,我这里谈谈自己的认识和体会:

1、技术分析的实质是分析价格形态、价格方向及其包含的风险和收益概率。

2、技术分析应该坚持四项基本原则:

第一、是客观:就是说,我们在选择技术工具和运用技术工具时候,尽量选择没有包含价值判断的工具,比如K线、均线、颈线、趋势线、价格箱等。反过来,KDJ、ADX、MACD这些摆动指标就包含了许多主观判断,比如多少数量是超买、超卖之类,依据这些摆动指标交易,很容易落入陷阱。

第二、是本原:尽量用原始指标,比如K线平台、价格通道等,少用后人计算出来的指标,道理很简单,环节越少,出问题的概率越低,越复杂的设备越容易出故障。

第三、是简明:一个交易体系,最好只用一个工具,或者利用相互补充的两三个工具,比如K线、均线、趋势线、颈线,四者层层推进,互相支持,各司其职,而且一眼就看明白了,其他指标都是因它们而来的。

第四、是一致:千万别用相互矛盾的指标,均线、趋势线、颈线与许多摆动指标在许多时候是互相矛盾的。趋势越强劲,颈线越是要突破时,摆动指标越表现为超买或者超卖,这一方面被主力充分利用来引诱散户逆向交易,另一方面使散户的内心永远充满矛盾,无法挣到大钱。

3、技术只是工具,技术本身不能说明你什么时候建平仓。你应该运用技术出现某一特征时候建平仓。对于这种特征,你必须大量对图形进行统计分析和逻辑分析,找到成功率最高的图形进行运用.不仅如此,最好你每隔一年统计一次,以便与市场的最新发展保持一致。

4、技术运用离不开时间周期。如果是做中线,建议你只看日、周级别的图表,因为时间周期越长,越不容易被操纵。

5、技术分析只是交易系统的一部分,必须把其它部分如资金管理、止损、扩利也做好,技术分析才能发挥作用。

6、基本面分析必须用技术分析来补充,但技术分析完全可以脱离基本分析而存在,特别是钱少的人,千万别以基本面分析为交易依据。

各位朋友千万别把眼睛盯在钱上看,那样你就看不清行情了。别考证过去赢利了多少倍,也拜托以质疑的眼光看待那个5万和620万关系的朋友,质疑一次就够了。我觉得用眼睛看住图形,尤其是周线图,并用日线选好交易点,不要随便进出频繁交易,挣钱并不是很难的。我建议各位把铜、胶、粕、油、小麦 的图从2000年研究到现在,如果你立足中线,交叉操作,你看能挣多少钱。

还有三句话供大家参考:

1、周线判断行情性质:顺势、反弹、转折、区间,日线选交易点;

2、只在三种情况下交易:

①、转折突破+确认;②、顺势+反弹(回撤);③、大形态边线;

3、心中只有图形没有钱。

四、如何去执行这些交易方法:

第一、你必须懂得交易赢利的基本原理。我把这个原理概括为一个公式:

即:交易损益=机会成功率×机会仓位率×仓位损益率。只要保证了你交易时成功的概率大于50%;交易成功时仓位大于交易失败时的仓位;交易失败时的损失小于交易成功时的赢利,那么你必胜无疑。

第二、那么你如何使机会的成功率大于50%?

1、首先,弄明白你依据什么交易。我的经验是,小资金唯一的依据只能是技术,而且是简明扼要的技术图形。在这个问题上,最大的陷阱有三个:

?是所谓基本面消息;

?是所谓名人预测;

?是所谓评论。

道理很简单,即使这三个交易依据都正确,如果你技术交易点不对头,一个震荡就让小资金承受不了。

2、其次,你运用什么技术图形交易?我的经验是:越原始越简单越好。就用区间+趋势线、均线、颈线(形态)就足够了。所以,建议你把其他图形全删除。

3、如何运用技术图形?

第一步看清价格运行的大区间,知道价格的支撑、阻力在那里。见过大江大河吗?两条河岸就决定了水的运行区间。价格就是水,区间就是河岸。

第二步运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中;

第三步如果价格在震荡中,就别交易,或者按照震荡的边线做短线交易;

第四步如果价格在单边趋势中,就顺着大方向,回调就建仓。

目前的糖是在区间震荡中,正确的交易方式是:要么别交易等突破方向;要么在两个边线附近做多或做空,等区间突破后再定中线方向。盲目叫多叫空,要么是门外汉,要么是骗人的伎俩,愿朋友们慎重。

总之,只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中,如果是震荡就进行边线交易;在趋势中就坚持顺势+逆波交易,这样你成功的概率就会大于50%。

第三、如何控制仓位?

首先,你必须明白,控仓是绝对必须的。因为任何机会都不是100%对的。人的认识能力也总免不了犯错误.如果你满仓交易,一旦出错必定死掉,就再没有机会了。把要建的仓位分成两半,第一半对了,加第二半。但是,区间边线交易别加仓。

第四、如何控制仓位损益率?

1、要会止损。首先,建仓要迁就止损。如果不好止损,或者止损量大,宁可别建仓。

其次,也别随便止损。这就要求你轻仓。只要大格局没变,别轻易逃跑。

再次,一旦大格局变了(突破了),一定要一次100%跑掉!

2、要学会挣大钱。方法很简单,一旦做对,画一条波段趋势线,没破趋势线,绝对不出来。


相关推荐

猜你喜欢


实时新闻


精彩图片


精彩推荐